政策利好叠加需求增加 矽料價格料維持高位
9月2日，光伏板块强势拉升。截至收盘，上机数控、金晶科技、晶科科技、爱康科技、林洋能源等悉数涨停。受政策和需求的双重利好影响，今年以来，硅料价格一路走高，从年初的8万元/吨上涨到20万元/吨，年内涨幅超过150%，全产业链各环节均涨价。
分析人士指出，矽料建設周期長，疊加年底光伏裝機旺季來臨，短期矽料價格或繼續高位震蕩。
供不應求
进入9月，硅料供应紧张的局面仍难以缓解。中国有色金属工业学会硅业分会（简称“硅业分会”）发布的最新价格数据显示，单晶复投料成交均价上涨至21.1万元/吨，周环比涨幅为0.91%；单晶致密料价格区间在20.4万元/吨至21.3万元/吨，成交均价上涨至20.90万元/吨，周环比涨幅为1.06%。硅料价格继续攀升主要是由于两家硅片企业开工率迅速恢复以及硅片扩产产能的持续释放，大幅增加了硅料需求。“硅料供应（产量和库存）在较短时间消化殆尽，市場继续向供不應求方向转变，因此硅料价格延续上涨走势。”
截至目前，国内12家多晶硅企业暂无企业检修。硅业分会预计，9月国内多晶硅产量或再创新高，预计在4.3万吨至4.4万吨。下游订单充足将刺激各硅片企业为保自身高开工率继续加大采购需求，因此短期内多晶硅市場状态将逐步从供需紧平衡向供不應求过渡，进一步支撑硅料价格延续涨势。
值得一提的是，截至8月，國內矽料的需求量已遠遠超出去年全年。北極星太陽能光伏網的統計數據顯示，今年前8個月，矽料長單簽署量約145.8萬噸，較2020年全年簽署量85.53萬噸增長70.71%，其中屬于國內矽料廠的簽署量達131.055萬噸。
行業向好
業內人士稱，光伏股近來持續走高，或與近期行業政策面的持續推進有關。
9月1日，河南發布600億元光伏屋頂發電計劃，是推動板塊爆發的一大因素。據悉，河南省共有66個縣（市、區）開展屋頂光伏整縣開發試點建設。全部建成後，可有效開發屋頂面積2.4億平方米，建設光伏發電約1500萬千瓦，直接投資約600億元，年發電量可達150億千瓦時，每年可減少煤炭消費450萬噸，通過電費優惠推動工商業企業降低電費支出約6億元，通過屋頂租金實現群衆增收約12億元。
此外，山西、甘肅、河北、浙江、湖北等地也相繼公布整縣分布式光伏試點縣名單。德邦證券認爲，由于整縣推進分布式光伏工作由政府統籌指導，預計需求較爲剛性，且在備案、建設、並網方面予以支持，隨著試點工作逐步推廣，有望帶動分布式光伏爆發式發展。
同時，國家能源局9月1日表示，要加快構建能源綠色發展新格局。比如，研究出台《能源碳達峰實施方案》及推動新時代新能源高質量發展、新型儲能高質量發展、構造以新能源爲主體的新型電力系統等政策措施。同時，優化區域能源發展布局，重點建設國家“十四五”規劃綱要提出的清潔能源基地和海上風電基地。
華安證券認爲，下半年光伏需求將持續向好，部分環節供給仍然偏緊。從供給端來看，膠膜和玻璃漲價概率較大。從漲價幅度來看，玻璃價格目前在曆史底部，上漲空間較大。膠膜由于供給緊缺、原材料價格上漲，下半年價格可能上漲。矽料下半年供給繼續偏緊，預計價格將維持高位。
光大證券預計，2021年光伏全球裝機需求約爲150GW至170GW，2022年將超過200GW，同時光伏政策有望超預期，行業將維持高增速。
